dijous, 16 d’abril del 2015

Analisi financer - My Secret Wardrobe

4. Pla de finançament:
0. Compte de Pèrdues i Guanys a 3 anys


0. Balanç a 3 anys (Actiu i Patrimoni Net i Passiu)



0. Previsió de Tresoreria

Durant els tres anys, tidrem cash per fer front a tot el que hem de pagar:
Cash Flow 1r any → 72.930,87€
Cash Flow 2n any → 89.143,83€
Cash Flow 3r any → 121.474,95€


1. Supervivència a curt termini


   a. Tinc liquiditat (aparentment)? Actiu Corrent >Pasiu Corrent --> Fons de Maniobra


Aparentment si que tenim liquiditat ja que desde el primer any el fons de maniobra és positiu i cada cop és major.
Fons de Maniobra
1r any → 52.413,52
2n any → 135.163,00
3r any → 248.079,26


   c. Return On Equity (rendibilitat financera) >cost d'oportunitat d'obtenir diners en un altre negoci, el percentat que ens donaria per exemple Bonos del Estado o posar els diners en un compte d'estalvi!


1r any → 60,34%
2n any → 38,81%
3r any → 29,18%


2. Supervivència a llarg termini


   a)      Com ha anat l'activitat?


L’activitat ha anat bé ja que els tres anys el benefici net és positiu.


Primer any → 51886,18
Segon any → 82817,91
Tercer any → 112993,78


   b)  El negoci és rendible? Sé fer l'activitat a la que em vull dedicar?


       BAII: Benefici Abans Interessos i  Impostos (resultat explotació)> 0
El resultat BAII, en els tres anys és superior a 0. Per tant el nostre negoci és rendible.
1r any → 64.857,72
2n any →103.522,39
3r any→ 141.242,22


   c)    El negoci  és sostenible en el temps? Només ho serà si el Resultat d'Explotació és més gran que la Despesa Financera, és a dir, que el que em costarà finançar-me
El negoci és sostenible en el temps ja que el resultat d’explotació és més gran que la nostre despesa financera (que és de 0€)
1r any : 64.857,72 > 0
2n any: 103.522,39 > 0
3r any: 141.242,22 > 0


       BAII>despesa financera (en valor absolut, és a dir, euros) HO trobareu en el Compte de Pèrdues 6i Guanys.
1r any → 64.857,72 > 0
2n any →103.522,39 > 0
3r any→ 141.242,22 > 0


3.      Palanquejament operatiu o punt mort (vendes a a partir de les quals començaré a obtenir beneficis)
1r any → 69.913,82
2n any → 92.882,09
3r any → 130.606,22

Breakeven point (sales) = Fixed Costs / (1- (Variable Costs / Sales))
La fórmula del Punt Mort = CF/pv-cv.  Si tenim dificultats per conèixer els costos variables, podem obtenir el punt mort, a partir dels costos fixos. És una possible referència.


5)      Anàlisi de l'eficiència ( % vendes): compte de Pèrdues i Guanys en % sobre els ingressos (està en el compte de Pèrdues i Guanys, a la columna on hi ha els tants per cent)


L’eficiència de la nostra activitat és la següent:











6)      Ràtios


a.      Ràtios d'endeutament (Passiu/Patrimoni Net i Passiu i Passiu Corrent/Passiu ) i també el cost de l'endeutament  (Despesa Financera/Passiu)


Ràtio d’endeutament:
1r any → 0,38
2n any → 0,2
3r any →  0,15


El cost d’endeutament serà 0, ja que no tenim despeses financeres.
En els tres anys, la ràtio d’endeutament és inferior al valor ideal (0,6). Això vol dir que l’empresa està capitalitzada.


b.      Rendibilitat ROE (return on equity = Benefici Net/Patrimoni Net), ROI (return on investment = BAII / Actiu) i  ROS (return on sales = rendibilitat de les vendes)


Rendibilitat ROE:
1r any →  60,34%
2n any → 38,81%
3r any → 29,18%


Rendibilitat ROI
1r any → 1,58
2n any → 1,10
3r any → 0,84


Rendibilitat ROS
1r any → 27,69%
2n any → 29,46%
3r any → 30,15%

c.      Períodes  : stock, cobrament: dies que trigo a cobrar dels meus clients (COBRAMENT =VENDES/CLIENTS * 365) i pagament : dies que trigo a pagar als meus proveïdors (CREDITORS EXPLOTACIÓ/DESPESES EXPLOTACIÓ)*365)


7)  Ràtios conjunts


a.      Efecte Palanquejament Financer (ROI>cost de finançament)
1r any → 1,38
2n any → 1,20
3r any → 1,15


b.      Període Mitjà de Maduració Econòmic i Financer . És el temps que estaré sense cobrar res!!!! Interessa conèixer el Període de Pagament, per determinar el Període de Maduració Financer.
Degut a que els  nostres ingressos es cobren al comptat, el nostre període mitjà de maduració econòmic i financer és de 0.
El període de pagament és al comptat, per tant 0 també.

5. Viabilitat legal: com ens constituïm?


La forma jurídica més adequada per la nostra empresa, hem considerat que seria una Societat Limitada:


El número mínim de socis en el moment de la constitució és de 2 o més, que han de ser persones físiques, i nosaltres som 4 socis.

  • El capital social mínim és de 3.006€ euros y el màxim de 120.000 euros.
  • La responsabilitat és limitada al capital aportat.

Hem triat aquesta opció perquè s'adapta el nombre de socis i el capital social està dins del que nosaltres podem aportar a l'empresa a l'hora de constituir-la.

Cap comentari:

Publica un comentari a l'entrada