divendres, 17 d’abril del 2015

Anàlisi econòmic financer

Compte de pèrdues i guanys a 3 anys

PRIMER EXERCICI
SEGON EXERCICI
TERCER EXERCICI
IMPORT%IMPORT%IMPORT%
INGRESSOS
Vendes/Prestació de serveis32.041,50100,0%53.529,00100,0%74.914,00100,0%
Subvencions a l'explotació0,000,0%0,000,0%0,000,0%
Altres ingressos0,000,0%0,000,0%0,000,0%
Ingressos financers0,000,0%0,000,0%0,000,0%
TOTAL INGRESSOS32.041,50100,0%53.529,00100,0%74.914,00100,0%
DESPESES
Compres/Treballs d'altres empreses0,000,0%0,000,0%0,000,0%
Variació d'existències0,000,0%0,000,0%0,000,0%
MARGE DE CONTRIBUCIÓ32.041,50100,0%53.529,00100,0%74.914,00100,0%
Serveis externs5.020,0015,7%2.440,004,6%12.180,0016,3%
Despeses de personal25.200,0078,6%42.570,0079,5%45.966,0061,4%
EBITDA1.821,505,7%8.519,0015,9%16.768,0022,4%
Amortitzacions1.425,624,4%1.900,833,6%2.603,313,5%
Provisions0,000,0%0,000,0%0,000,0%
RESULTAT D'EXPLOTACIÓ395,881,2%6.618,1712,4%14.164,6918,9%
Despeses financeres73,590,2%73,590,1%0,000,0%
RESULTAT ABANS IMPOSTOS322,291,0%6.544,5812,2%14.164,6918,9%
Tributs64,460,2%1.308,922,4%2.832,943,8%
RESULTAT257,830,8%5.235,679,8%11.331,7615,1%

 Balanç a 3 anys
ACTIUMESANY2015ANY2016ANY2017
Núm.CompteDESEMBREImport%Import%Import%
IMMOBILITZAT4.772,7348,00%4.938,0228,03%5.640,5018,14%
IMMOBILITZAT INTANGIBLE2.789,2628,05%2.789,2615,83%2.169,426,98%
202Propietat industrial (patents i marques)0,000,00%0,000,00%0,000,00%
204Drets de traspàs0,000,00%0,000,00%0,000,00%
205Aplicacions informàtiques3.719,0137,40%4.958,6828,14%5.785,1218,61%
280Amort. Acum. Immob. Immaterial-929,75-9,35%-2.169,42-12,31%-3.615,70-11,63%
IMMOBILITZAT MATERIAL1.983,4719,95%2.148,7612,20%3.471,0711,16%
210Terrenys0,000,00%0,000,00%0,000,00%
211Construccions0,000,00%0,000,00%0,000,00%
213Maquinària0,000,00%0,000,00%0,000,00%
215Altres instal·lacions0,000,00%0,000,00%0,000,00%
216Mobiliari0,000,00%0,000,00%1.239,673,99%
217Equips processos informació2.479,3424,93%3.305,7918,76%4.545,4514,62%
218Elements de transport0,000,00%0,000,00%0,000,00%
219Altre immobilitzat material0,000,00%0,000,00%0,000,00%
281Amort. Acum. Immob. Material-495,87-4,99%-1.157,02-6,57%-2.314,05-7,44%
FIANCES I DIPÒSITS A LLARG TERMINI0,000,00%0,000,00%0,000,00%
260Fiances a llarg termini0,000,00%0,000,00%0,000,00%
265Dipòsits a llarg termini0,000,00%0,000,00%0,000,00%
EXISTÈNCIES0,000,00%0,000,00%0,000,00%
3Existències0,000,00%0,000,00%0,000,00%
DEUTORS0,000,00%0,000,00%0,000,00%
407Bestretes a proveïdors0,00%0,00%0,00%
430Clients0,000,00%0,000,00%0,000,00%
431Efectes a cobrar0,00%0,00%0,00%
440Deutors diversos0,00%0,00%0,00%
460Bestretes remuneracions0,00%0,00%0,00%
470Hisenda Pública deutora0,000,00%0,000,00%0,000,00%
490Provisions per insolvències0,000,00%0,000,00%0,000,00%
INVERSIONS FINANCERES TEMPORALS0,000,00%0,000,00%0,000,00%
54Altres inversions financeres temporals0,000,00%0,000,00%0,000,00%
COMPTES FINANCERS5.171,0952,00%12.680,3371,97%25.448,5181,86%
551Comptes corrents amb socis0,00%0,00%0,00%
57Tresoreria5.171,0952,00%12.680,3371,97%25.448,5181,86%
AJUSTAMENTS PER PERIODIFICACIÓ0,000,00%0,000,00%0,000,00%
480Despeses anticipades0,000,00%0,000,00%0,000,00%
SUMA ACTIU9.943,8217.618,3531.089,00

PASSIUMESANY2015ANY2016ANY2017
Núm.CompteDESEMBREImport%Import%Import%
PATRIMONI NET6.757,8367,96%11.993,5068,07%23.325,2575,03%
100Capital social6.500,0065,37%6.500,0036,89%6.500,0020,91%
112-114Reserves0,000,00%25,780,15%549,351,77%
120Romanent0,00%232,051,32%4.944,1515,90%
121Resultat negatiu d'exercicis anteriors0,00%0,000,00%0,000,00%
129Pèrdues i guanys257,832,59%5.235,6729,72%11.331,7636,45%
130Subvencions oficials de capital0,000,00%0,000,00%0,000,00%
PASIU NO CORRENT0,000,00%0,000,00%0,000,00%
170Deutes a llarg termini amb ent. de crèdit0,000,00%0,000,00%0,000,00%
174Efectes a pagar a llarg termini0,00%0,00%0,00%
PASIU CORRENT3.185,9832,04%5.624,8531,93%7.763,7524,97%
400Proveïdors0,000,00%0,000,00%0,000,00%
410Creditors0,00%0,00%0,00%
438Bestretes de clients0,00%0,00%0,00%
465Remuneracions pendent de pagament0,000,00%0,000,00%0,000,00%
475Hisenda pública creditora2.185,9821,98%4.129,7323,44%6.029,2719,39%
HP creditora per IS64,460,65%1.274,117,23%2.126,126,84%
HP creditora per IRPF0,000,00%255,001,45%679,502,19%
HP creditora per IVA2.121,5321,34%2.600,6214,76%3.223,6510,37%
476Organismes Seg. Social creditors0,000,00%295,131,68%334,481,08%
Personal0,000,00%295,131,68%334,481,08%
Promotors0,000,00%0,000,00%0,000,00%
520Deutes a curt amb ent. de crèdit0,000,00%0,000,00%0,000,00%
551Comptes corrents amb socis1.000,0010,06%1.200,006,81%1.400,004,50%
SUMA PASSIU9.943,8217.618,3531.089,00

 Previsió de tresoreria
PRIMER EXERCICI
SEGON EXERCICI
TERCER EXERCICI
COBRAMENTS
Ingressos32.041,5053.529,0074.914,00
IVA COBRAT6.728,7211.241,0915.731,94
Ingressos financers0,000,000,00
Finançament7.500,002.500,004.000,00
TOTAL COBRAMENTS46.270,2267.270,0994.645,94
PAGAMENTS
Compres i treballs d'altres0,000,000,00
Serveis externs4.390,002.440,0010.542,00
Lloguers0,000,006.162,00
Leasing0,000,000,00
Reparacions0,000,000,00
Serveis de professionals2.370,000,000,00
Comissions0,000,000,00
Transport d'existències800,001.080,001.440,00
Assegurances0,000,000,00
Serveis bancaris0,000,000,00
Publicitat0,000,000,00
Subministraments1.080,001.200,002.700,00
Despeses diversos140,00160,00240,00
Despeses de personal25.200,0041.254,8844.846,65
Retribucions (net)25.200,0038.008,5040.872,30
Treballadors (personal)0,008.428,509.552,30
Promotors25.200,0029.580,0031.320,00
Seguretat Social0,003.246,383.974,35
Empresa (personal)0,002.722,503.333,00
Treballadors (personal)0,00523,88641,35
Promotors0,000,000,00
Hisenda Pública 630,00864,274.274,42
Impost d'Activitats Econòmiques0,000,000,00
Retencions IRPF630,00765,002.293,50
Pagos a cuenta0,0099,271.980,92
Inversions6.198,352.066,123.305,79
Despeses financeres (interessos)73,5973,590,00
Devolució prèstecs i leasing0,000,000,00
IVA PAGAT2.355,85946,283.252,01
TOTAL PAGAMENTS38.847,7947.645,1366.220,87
SALDO INICIAL0,002.871,098.880,33
COBRAMENTS - PAGAMENTS7.422,4319.624,9628.425,07
LIQUIDACIÓ IVA2.251,349.815,7211.856,89
SALDO FINAL5.171,0912.680,3325.448,51
DISPOSICIÓ LÍNIA DE CRÈDIT3.884,220,000,00
DEVOLUCIÓ LÍNIA DE CRÈDIT3.884,220,000,00
CRÈDIT PENDENT DEVOLUCIÓ0,000,000,00

1. Supervivència a curt termini

a) Fons de Maniobra


Any 1 --> AC-PC = 5171.09-3185.98= 1985.11
Any 2 --> AC-PC= 19680.33-5624.85=7055.48
Any 3 --> AC-PC= 24448.51-7763.75= 17684.76

El fons de maniobra al llarg dels tres anys va en augment ja que cada vegada obtenim més ingressos i més fons per poder dur a terme el projecte. En el primer any veiem que el passiu corrent és més gran ja que els nostres deutes seran més grans al principi però aniran baixant.



b) R+D > PC

R+D = 5171.09 > PC= 3185.98

R+D = 19680.33 > PC= 5624.85

R+D = 24448.51 > PC= 7763.75

En tots tres anys, la suma del realitzable més el disponible és més gran que el passiu corrent per tant tenim actiu suficient per poder fer front als deutes a curt termini a tots els anys.

c) ROE > CO





2. Supervivència a llarg termini

 a) Com ha anat la activitat?
L'activitat ha anat en augment, el benefici net durant els tres primers anys és positiu.
Per tant els tres primers anys obtindriem beneficis, i cada any augmenten més, el benefici net quasi que es dobla cada any ja que cada cop serem més reconeguts cosa que farà que cada cop més hospitals vulguin aparèixer a la nostra App i més empreses publicitaries vulguin aparèixer.
BN > 0

b) El nogoci és rendible? Sé fer l'activitat a la que em vull dedicar?
Don't W8 és rendible ja que el BAII de tots tres anys és positiu. Per tant obtindriem beneficis desprès de restar-li les despeses generades i les amortitzacions dels actius.

BAII > 0

c) El nogoci és sostenible en el temps? Només ho serà si el Resultat d'Explotació és més gran que la Despesa Financera, és a dir, que el que em costarà finançar-me.
Don't W8 també és sostenible perquè el BAII és molt superior a la despesa financera, la qual és molt baixa, en l'últim any no n'hi ha.

BAII > despesa financera





3. Palanquejament operatiu o punt mort


Com podem observar en el gràfic anterior, el punt mort augmenta amb els anys de l’empresa, començant per 31.783’63 euros al primer, 48.293’33 al segon i 63.582’24 euros al tercer. Això és degut a que els nostres costos fixos augmenten  al igual que els variables.


5. Anàlisi d'eficiència


6. Ratios

a) Ratio d'endeutament
Cost d'endeutament
La ràtio d'endeutament és una mica baixa i es preveu que en un futur disminueixi per tant hauriem d'endeutar-nos una mica més per tal d'augmentar els nostres beneficis. Al anar disminuint l'endeutament el nostre cost d'endeutament també disminueix fins a un punt en que arriba a 0.

b) ROE
ROI


Rendibilitat de les vendes

La rendibilitat econòmica de Don't W8 és superior a la rendibilitat financera, tot i així les rendibilitats que s'obtenen són molt elevades.

c) Períodes: En el cas de Don't W8 no hi ha període de maduració ja que proporcionem un sevei per tant les existències no pasen temps dins l'empresa i ho cobrem mensualment a través d'una quota fixa en el cas dels hospitals i els clients prèmium i a través d'una quota variable en el cas de la publicitat (més clics més beneficis).

7) Ratios Conjunts

a) Efecte Palanquejament Financer


b) Període Mitjà de Maduració Econòmic i financer



Tant el nostre Període mitjà de maduració econòmica i el període mitjà de maduració financera ens donen uns resultats de zero dies ja que el producte que venem es cobra al “comptat”, per tant, és nul.

c) PAS (posició de liquiditat) 

Don't W8 no té NOF perquè és un servei i no té PMM per tant no es pot calcular el PAS.
















Publicat per a
Etiquetes de comentaris: , , ,

Cap comentari:

Publica un comentari a l'entrada

Subscriure's a: Comentaris del missatge (Atom)